Confianza de los inversionistas fue determinante en colocación de eurobonos
Rebeca Sequeira [email protected] | Viernes 15 noviembre, 2019 09:05 a. m.
Tras cuatro años de no transar títulos de deuda en el mercado internacional, Costa Rica realizó una colocación de $1.500 millones, lo que completa las necesidades de financiamiento para el 2019 y tener fondos para el 2020.
La colocación despertó el interés de inversionistas alrededor del mundo. Y es que del total colocado, cerca del 80% fue asignado a fondos de tenedores de largo plazo que incluyen fondos de pensiones, administradores de portafolio y aseguradoras, el resto fue asignado a bancos y fondos de cobertura.
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Estados Unidos destaca como el país que más adquirió los bonos costarricenses con un 57% de los títulos a 2031 y 48% con vencimiento de 2045; además, destaca la región europea con 33% y del 44% para los títulos a diez y 25 años respectivamente.
La colocación se dio tras cuatro días de rondas con inversionistas en Los Ángeles, Nueva York, Boston y Londres; así como una serie de llamadas con inversionistas alrededor del mundo, quienes mostraron gran interés por los bonos del país, por lo que presentaron ofertas por $7.600 millones en su punto más alto.
Es decir, hubo una sobresuscripción de 5,1 veces, con respecto a lo requerido. Al recibir propuestas de diversos países del mundo, Costa Rica diversificó su base de inversionistas.
La colocación estuvo compuesta por nuevos bonos de cupón 6,125% con vencimiento en febrero de 2031, por $1.200 millones y por la reapertura de los bonos de cupón 7,158% con vencimiento en marzo de 2045, por $300 millones.
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Los bonos 2031 fueron emitidos con un rendimiento de 6,250% y un precio de 99,077%. Por su parte, la reapertura de las notas 2045 cerró con un precio de 98,925% y un rendimiento de 7,250%.
A días de haber cerrado la transacción, los bonos han demostrado una extraordinaria estabilidad en el precio, tendiendo levemente al alza. Los bonos al 2031 y al 2045 se negocian a un precio cercano al 100.5 y al 100.4, respectivamente, muestra de un adecuado cierre del proceso de negociación y de una gran confianza de los inversionistas.
