Trabajadores jóvenes tendrán mejores rendimientos de su pensión con fondos generacionales

A partir de abril del 2025 se aplicarán una serie de cambios en materia de pensiones, con el propósito de hacer el régimen más sostenible, mediante los fondos generacionales.

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Estos traerán ventajas para los trabajadores más jóvenes ya que podrán obtener mejores rendimientos.

En la actualidad, todos los recursos del Régimen Obligatorio de Pensiones se administran en un solo portafolio de inversiones, pero a partir del 1 de abril, pasarán a cuatro fondos distintos que se clasificarán según la edad.

Las personas más jóvenes estarán en los fondos C y D y las operadoras podrán hacer inversiones con un mayor rendimiento y con estrategias de inversión más dinámicas, ya que son de más largo plazo.

Para los que están más próximos a pensionarse, las inversiones serán más seguras y menos riesgosas, para protegerles de las volatilidades del mercado.

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Esto permitirá que los rendimientos se capitalicen (reinvirtiendo los intereses) y aumentando de manera exponencial.

La idea es maximizar el saldo acumulado cuando llegue el momento de la jubilación.

“Pese a estos beneficios, los trabajadores más jóvenes deben aprender a convivir con los cambios constantes del mercado. A diferencia de los afiliados cercanos a la edad de retiro, que estarán en fondos con menos riesgo, los jóvenes verán variaciones en su fondo debido a los movimientos del mercado. Es fundamental comprender que estas fluctuaciones son normales y no representan decrecimientos permanentes. En el largo plazo, estas variaciones se recuperan y la rentabilidad tiende a crecer”, destacó Marco Vargas, gerente General de BN Vital.

Para ilustrarlo, pensemos en el ejemplo de una casa: aunque su valor pueda variar diariamente, las subidas o bajadas de precio solo se concretan al venderla. Lo mismo ocurre con los planes de pensión; los descensos temporales no afectan el saldo final a menos que se retiren los fondos en ese momento.

Otro desafío para los trabajadores más jóvenes será reconocer la importancia de tomar un papel activo en su futuro financiero.

Debido a los cambios demográficos y el impacto en los beneficios de los sistemas de pensión tradicionales, es crucial que esta generación planifique complementar su pensión con ahorros adicionales.

Iniciar un plan voluntario de pensión desde temprana edad puede marcar una diferencia significativa para lograr una jubilación segura y cómoda.

“La reforma al sistema de pensiones presenta una oportunidad valiosa para los jóvenes costarricenses. Si bien habrá momentos de incertidumbre, el potencial de crecimiento y el valor de planificar desde el inicio son beneficios que pueden asegurar una mejor calidad de vida en el futuro. Adaptarse a estos cambios será clave para construir un retiro más seguro y equilibrado”, aseguró Vargas.

La persona afiliada no debe realizar ninguna gestión. La transición a los fondos generaciones se efectuará de manera automática y sin costo adicional.

La comisión que cancelan los afiliados a las operadoras de pensiones por gestionar sus recursos tampoco variará.

“El hecho de que cada fondo generacional tenga su propia estrategia de inversión, perfil de riesgo y funcionamiento operativo y contable, le permitirá tener más rentabilidad a los jóvenes que podrán asumir más riesgo y sus recursos se invertirán en instrumentos de renta variable, que son más volátiles en el corto y mediano plazo, pero generan mejores rendimientos en el largo plazo”, aseguró Róger Porras, gerente general de Popular Pensiones.

Además, este cambio busca mejorar la tasa de reemplazo (que es la relación entre el nivel de pensión y los últimos salarios) y proporcionar una mayor estabilidad para los afiliados próximos a pensionarse.

Preocupaciones sobre el impacto

Es importante señalar que la implementación de fondos generacionales no va a eliminar las volatilidades del mercado y que hay restricciones en el mercado y normativas vigentes que podrían limitar las oportunidades de aumentar la tasa de reemplazo.

Ahora, lo que considera Édgar Robles, exjerarca de Supén, es que todos los afiliados deberían tener la posibilidad de elegir la estrategia de inversión y la operadora solo debería advertir los riesgos si se escoge un fondo u otro.

Además, dijo que el cambio se ha hecho demasiado rápido y en otros países en los que se ha implementado esta reforma se ha hecho con más plazo.

Es importante anotar que el monto que administra en el Régimen Obligatorio de Pensiones es millonario y asciende a los ¢12 billones, para un total de 3,3 millones de trabajadores a finales del 2024 y es por eso, que este cambio ha generado tantas reacciones.

El pasado 9 de enero, la Asociación Costarricense de Operadoras de Pensiones (ACOP) solicitó a la entonces superintendente de pensiones, Rocío Aguilar posponer la entrada en vigencia, pero la petición fue rechazada.

Esto hizo que Róger Porras, presidente de ACOP y gerente de Popular Pensiones, tomara la decisión de acudir directamente al Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, pero todavía no ha obtenido respuesta.

“Todavía no conocemos si esta reforma logrará aumentar el monto de las pensiones de los futuros jubilados del ROP y reducir la volatilidad de las inversiones, objetivos centrales de la reforma”, concluyó Porras.